上海证券周报：金融板块相关主题基金表现较优(表)

嘶吼的唯一

上周国内股市震荡走高，上证综指和深证成指收益率分别录得 1.90% 和 1.58%；此外，本期国内债市整体呈现上行格局，中证全债、中证企业债、中证国债和中证金融债周度收益率均成功翻红，中证转债上行幅度最大。上周海外权益市场涨跌不一，国际油价下跌，金价上涨。本期各类型基金涨跌不一，采取主动操作策略的股票和混合型基金平均收益率分别为 -0.45% 和 -0.02%，主动投资债券型基金上涨 0.13%，指数型基金净值平均上涨 1.69%，QDII基金本期平均收益率为 -1.57%。


权益类：金融地产主题基金收益领先
上周国内股市受益于政策面消息利好，沪深两指震荡走高。分行业来看，本期申万一级子行业中涨多跌少，周五受多重利好共振的推动，房地产板块出现多只个股涨停，本期房地产行业在 28 个申万一级行业收益领先，指数上周累计上行 8.08%，非银金融紧随其后，周度平均收益率为 6.16%。上周只有建筑材料行业、计算机行业和食品饮料行业未成功录得正收益，食品饮料行业跌幅较深，平均收益率为 -8.30%。
从各主题基金来看，大金融板块延续较优表现，本期金融地产主题基金和互联网金融主题基金收益率排名靠前，上周平均收益率分别录得 6.53% 和 1.72%。此外，煤炭板块上周走势相对优异，一定程度提振相关主题基金平均收益表现，能源资源主题基金表现仅次于金融地产主题基金，平均收益率录得 2.74%。




权益类板块动态：能源资源主题基金表现优秀
今年以来 A 股板块收益持续性欠佳，过去 12 周各类型主题基金收益表现跌宕起伏。最近三周排名起伏较大的能源资源主题基金，上期在各主题基金中排名垫底，本期表现仅次于金融地产主题基金，在各主题基金排名中位列第二。大金融主题基金经过前期不断调整后，最近两周表现突出，相关主题基金在各主题基金排名中均列前三。此外，连续四周排名上升的文化休闲主题基金本期有所回落。
综合来看，由于各主题板块收益持续性欠佳，各主题基金收益表现均存在较高的波动性。相对而言金融地产收益持续性略好，在过去十二周的平均排名情况中居首位。




固收类：可转债基金业绩上扬
上周债券市场整体呈现上行格局，各类指数均成功录得正收益，中证全债、中证国债和中证企业债指数收益率分别录得 0.22%、0.26% 和 0.16%，受股票市场震荡上行趋势的推动，中证转债表现最优，平均收益率录得 1.18%。
从投资方向上看，主要投资于利率债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为 0.18%、0.18% 和 0.63%，可转债基金表现最优。此外，今年以来利率债基金整体表现较为突出，17 只基金平均收益率达 5.16%。


QDII 类：房地产类 QDII 收益上涨
上周主要投资于海外 REITs 的房地产类 QDII 表现较优，平均收益率录得 0.12%；美股各指数表现分化，科技股反弹带动纳斯达克指数快速回升，标普 500 与道指震荡下行，本期美国股票类 QDII 平均收益率录得 -1.81%；此外，黄金走势震荡，美股走势疲软，市场避险情绪进一步升温，为金价带来上行动力，黄金主题类 QDII 小幅上行 0.07%。
从今年以来收益表现来看，油气及资源类 QDII 仍以 12.55% 的收益率居各类型 QDII 基金收益水平首位；美国股票类 QDII 紧随其后，净值平均上行 8.52%。


附表




（文章来源：上海证券基金研究中心）