跟着FOF买基金工银金融地产实现开门红

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FOF 问世以来，专业投资者如何在基金中选择基金，成为公众关注焦点。节前国内 15 只 FOF 首次大规模披露了 2018 年四季度持仓明细，工银瑞信金融地产混合基金 （000251 行情 , 资料 , 评论 , 搜索）是唯一同时入围两只 FOF 十大重仓基金的产品，为最受 FOF 青睐的主动权益类基金。值得注意的是，开年来截至 2 月 1 日，工银金融地产年内涨幅已达 9.73%，实现开门红。 据了解，行业主题基金专注于投资特定领域，有利于捕捉板块投资机会，经过多年发展，已成为资产配置的重要品类。其中投资能力突出的主动权益类行业主题基金，相较于被动类行业主题基金，更有超额收益优势，并日趋受到 FOF、保险等机构投资者的青睐。根据相关规定，FOF 投资的公募基金运作期限应不少于一年、资产净值规模应高于 1 亿元。按照此两项筛选标准，截至去年末，2500 余只行业板块主题基金中，满足 FOF 投资需求的仅一半左右，工银金融地产能从千余只产品中脱颖而出，主要归功于其持续出色的超额收益能力。 作为 2014 年度的主动权益类冠军产品，工银金融地产成立以来持续由王君正、鄢耀联袂管理，2016 年 9 月增聘甘宗卫，进一步增强了该基金的投资管理实力，为产品持续超额收益提供了有力保障。银河证券及 Wind 数据综合显示，截至 2019 年 2 月 1 日，过去 5 年工银金融地产净值增长率达 161.31%，跑赢同期业绩基准 96.6 个百分点，成立以来年化收益率达 21.76%，在 Wind416 只同类产品中排名第 2；过去 2 年、3 年、5 年该基金净值增长率排名均居同类前 3，持续跑赢业绩基准，更远远跑赢上证综指大盘指数涨幅。今年以来，工银金融地产持续发力，年内净值增长率为 9.73%，大幅跑赢同类混合基金 3.86% 的平均增长水平。 近期招商证券、上海证券对市场上仅有的 8 只主动管理的金融地产主题基金进行了对比分析，工银瑞信金融地产成立时间最早、规模最大、相对基准胜率最高、相对于被动指数型金融地产基金业绩表现最好。报告显示，工银瑞信金融地产成立于 2013 年 8 月 26 日，截至 2018 年 10 月末，该基金相对于基准的季度胜算率高达 78.95%，表现最优。拉长时间线来看，近三年主动管理的金融地产基金平均业绩表现均跑赢被动管理型；尤其值得关注的是在金融地产行业上行期 ( 2014 年 11 月至 2015 年 1 月 ) 和下行期 ( 2018 年 1 月至 2018 年 7 月 ) ，在近一年行业契合度为 " 极强 " 或 " 强 " 的主动管理型金融地产基金中，只有工银瑞信金融地产唯一一只产品，表现优于被动指数型金融地产基金对应时间段内的算数平均收益。 步入 2019 年，开年便迎来券商等大金融板块的爆发，A 股整体估值水平和多项利好政策，使金融地产板块或有着较好的配置价值。今年 1 月份，央行两次下调金融机构存款准备金率，同时一季度到期的中期借贷便利 ( MLF ) 不再续做，此外，监管层也表态鼓励增持优质上市公司股票和债券，一系列政策将利好金融、地产等资金密集型行业。在各项利好推动下，金融地产主题基金值得投资者继续关注。 ( 文章来源：中国证券网 )