互联网金融至暗之年，看他们是如何在大崩盘中活下来的

裘达斯卡卡西

导语：中国互联网金融始于 2013 年，几年间，互金行业经过几轮野蛮生长、暴雷频发，监管政策收紧，却都始终存活，并且在市场占据一定比例的份额。
中国互联网金融始于 2013 年，几年间，互金行业经过几轮野蛮生长、暴雷频发，监管政策收紧，却都始终存活，并且在市场占据一定比例的份额。
然而，直至 2018 年，各平台暴雷事件如井喷式的爆发，监管部门下达 " 最后通牒 "，各平台遭遇了大批量刚兑、挤兑，资金流紧张，而再加之一些黑媒体的恶意炒作，则是更加严重地加剧了市场的恐慌情绪和 P2P 网贷经营环境的恶化。
根据网贷之家发布的《2018 年中国网络借贷行业年报》的统计数据显示，整个 P2P 网贷行业景气指数在 2018 年呈拦腰式下滑，到达荣枯线以下。


各平台为了生存，有些选择大规模裁员以降低成本，而更多的是去尝试开拓新的市场或转型尝试的新的业务领域。
网贷 " 东南飞 "-- 出海东南亚
东南亚地区经济自 2003 年起一直保持着快速增长，且智能手机及互联网在东南亚地区渗透率极高，为金融科技的大力发展奠定了坚实的基础。
而 2015 年下半年起，东南亚地区金融科技市场的热度便持续居高不下，而随着而国内互联网金融市场监管政策的日趋严格，部分国内互金平台逐步将业务拓展至东南亚，将国内已经成熟的业务模式进行复制，在东南亚市场跑马圈地，这其中也不乏国内互联网金融巨头的身影。
据不完全统计，蚂蚁金服、京东、小米、宜信、掌众、凡普金科等国内互联网金融科技公司近两年间，分别先后通过入股当地本土机构或成立合资公司、分公司等形式，渗透东南亚地区的第三方支付及 P2P 网贷市场。由此可见，东南亚市场的丰厚红利，已经成为国内互金公司一片淘金热土。


然而，目前东南亚地区整体金融科技市场仍然处于早期，考虑到人均收入平均水平有限，目前整体目标客户规模尚小，未来市场依然需要一段时间的培育及积累，同时也需要目标客户在线投资或借贷习惯的逐步养成。
此外，对于 P2P 网贷行业来说，目前整个东南亚市场另一个发展的瓶颈就是风控，尤其印尼，越南等国的信用体系建设尚未完善，传统银行及非银金融机构等金融机构覆盖人数很少，很多居民没有征信记录，且第三方征信和大数据公司也处于初始阶段。
转型区块链
除了出海东南亚之外，互金转型方向在何方？
根据链塔智库与拉勾网联合发布的《2018 中国区块链人才现状白皮书》中得出的结论，区块链行业人才流入比例中，来自互联网金融领域占比达到 24%，占最高份额。通过人才流入的趋势来看，或许区块链是互金公司转型的新方向。


比如，顺丰与先锋支付和网信共同孵化的供应链金融项目展开合作，通过区块链技术与供应链金融的结合，来解决物流业融资需求和数据价值转换等难题。
另一家通过现金贷业务夯实家业的 A 股上市公司二三四五，在 2018 年初，由于暴涨的逾期率不得不砍掉其主营的现金贷业务，"9 亿利润、10 亿坏账 "，这是二三四五交出的 2017 年年终答卷。在此背景下，二三四五不得不谋求新的出路，成功转型进军区块链领域，新增星球联盟业务快速发展，为二三四五在 2018 年上半年收获超 11 亿元的营收。
除以上提到的转型相对成功的网信金融、二三四五之外，失败的案例同样存在。
同牛科技，一家以大数据征信及金融反欺诈业务起家的互金公司，在 2017 年 12 月起，转型区块链，创立分布式银行 DCC，一时间规模达到鼎盛。然而在 2018 年 12 月，同牛科技因其关联互金平台 " 牛犇犇 " 暴力催收致死一事，至今失联。
战略转型 -- 去金融化 +AI、大数据等技术加持
2018 年，对于国内互金市场来说，是战略转型的一年。这一年间，" 京东金融 " 品牌升级为 " 京东数科 "；" 蚂蚁金融云 " 更名为 " 蚂蚁金融科技 "；百度金融独立拆分后更名为 " 度小满 "。几大互联网金融科技巨头品牌的更迭，正是 " 去金融化 " 转型的发展脉络。


国内的互联网金融市场发展成为金融科技市场，是互联网金融市场遇冷后市场发展需求所致。尽管很多的互金平台近几年间纷纷转型成为金融科技公司，但是却依旧从事着金融业务，最终导致转型后的 " 金融科技公司 " 再次陷入国内互金市场的泥潭，让 " 金融科技 " 变得鸡肋。
目前的金融科技仅仅只是找到了新技术与金融行业结合的方式，尽管金融科技公司都称是将大数据、云计算、AI 等新技术与金融行业有机融合，以此解决 XX 痛点，但是这些技术与金融行业的融合，尚未真正的成为一项全新的科技类型。因此，回归其技术本身，" 去金融化 " 依旧是一条漫长且必经的道路。


无论是出海东南亚，转型区块链，或是技术的加持，对于曾经的那些 P2P 从业者们来说，这无疑都是一场向死而生的战役。无论是 P2P 行业的大洗牌还是大迁徙，都无法否定其真实存在的市场价值。
笔者认为，区块链将是互联网金融转型的一个新突破口。在网贷市场出现之前，社会投资门槛是极高，且长期难以下降，中小企业融资难、传统金融融资周期长且门槛高，这些痛点都相继被解决。而区块链本身的自金融属性，在本质上与 P2P 是相似的。
殊途同归，乱世出英雄，在一切尚未成定局之前，谁都有可能成为英雄，期待未来互联网金融有了区块链技术的加持会呈现崭新的面貌。
（文章为作者独立观点，不代表艾瑞网立场）