腾讯、阿里、小米、亚马逊、谷歌：全球资本瓜分印度金融科技进行时

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2016 年 11 月 9 日，印度莫迪政府一声 " 废钞令 " 下，大量现金回流进银行，Paytm 等智能支付创企纷纷如雨后春笋，拨节而起，为此后数年金融科技的崛起完成了重要奠基。
骐骥千里，非一日之功。
事实上，早在 2010 年 9 月，印度就开启了一个工程浩大的项目—— Aadhaar，该项目利用生物科技和大数据技术，收集和分析印度全体居民的信息，并为每一位居民生成一个 12 位的身份证编码和 Aadhaar 身份识别卡。这是印度数字化转型的关键一步，在此之前，印度有数亿的穷人不曾拥有任何身份证明，因而无法申请银行卡或个人贷款。
截至 2018 年 3 月，该系统的覆盖率已达印度总人口数的 90%。穷人们终于有了身份证明，顺理成章地，2014 年 8 月，印度政府开始鼓励他们利用 Aadhaar 身份识别号申请银行卡，以领取救济金等社会福利。在短短一年多时间里，拥有银行卡的印度公民增加了 7500 万人。继而，莫迪政府宣布实施 " 废钞运动 "，开始推进印度向 " 无现金化 " 社会发展。
由于 POS 机的普及率较低，同时，在小米、华为等中国厂商的推动下，智能手机迅速渗透到各个角落，于是与中国相似，印度跳过了信用卡，直接进入了电子钱包智能支付的阶段。Paytm 等支付巨头自这一时期起，乘着政策利好的春风实现了发展跃迁。对此，有着互联网女皇之称的玛丽 · 梅克也不免唏嘘：中国和印度的移动支付基础设施使得这两个国家 " 处于令人羡慕的地位 "。
据 APUS 统计，2018 年，作为世界人口第二大国的印度，拥有着 4.6 亿的互联网用户，高于美国（2.9 亿），仅次于中国（7.7 亿）。其中，80% 的上网流量来自手机，这意味着印度进入移动互联网的时代。玛丽 · 梅克在《2017 年互联网发展报告》中指出：" 印度全国身份制度 Aadhaar 加上低廉的上网费用让印度处于数字服务行业爆发的边缘 "。 庞大的人口基数与迅速提高的互联网渗透率共同作用下，印度互联网金融市场的巨大发展潜力成为全球资本紧盯的香饽饽。
国内的巨头里，最先瞄准印度这块蛋糕的，也许是阿里巴巴。
图 1：印度智能支付企业背后的资本来源
早在 2015 年，阿里巴巴就在印度支付领域找好了下一个 " 支付宝 " —— Paytm。2015 年 2 月 1 日，蚂蚁金服向 Paytm 注资 1.35 亿美元，为其完成 A 轮融资。此后，阿里巴巴又参与了该公司数轮融资，总投资规模逾 10 亿美元。目前，阿里巴巴的持股比例为 30% 左右，是 Paytm 的第一大股东。
此外，阿里巴巴还投资了印度两大电商平台 Paytm mall 和 Snapdeal，显然，阿里巴巴想在印度再现一个 " 阿里巴巴帝国 "，这一点与腾讯不谋而合——在 2012 年微信本土化计划失败后，腾讯也打算在印度 " 复制 " 一个微信。
2016 年，腾讯领投即时通讯社交软件 Hike Message 的 D 轮融资，投资金额为 1.75 亿美元。Hike 类似于印度的 " 微信 "，用户量超过 1 亿，基于社交场景衍生出了转账支付等金融服务功能，2018 年 8 月其线上月交易达到 500 万，尚在起步阶段。
此外，腾讯还想在阿里巴巴擅长的领域里挖一块墙角。2017 年，腾讯与 eBay、微软携手完成了印度电商领域最大的一笔融资——印度电商巨头 Flipkart 的 F 轮融资，总规模为 14 亿美元，其中腾讯领投 7 亿美元。Flipkart 旗下有一支付子公司 PhonePe，该公司依托 Flipkart 的电商场景发展迅速，并数次获得母公司注资，以支持其与目前的印度三大支付巨头 Paytm、MobiKwik 和 Freecharge 进行竞争。
阿里和腾讯在支付领域交锋，小米则专注于消费金融领域的投资。
图 2：小米的印度金融科技领域布局
国内智能手机市场已经饱和，而印度却成为了全球智能手机增长最快的市场，因此许多手机厂商纷纷进入印度掘金。然而，印度的人均 GDP 仅为 1965 美元，对比中国的 9482 美元，购买力堪忧，因此千元以内的手机最受印度消费者欢迎，这点正与小米手机物美价廉的定位不谋而合。
2018 年，小米手机在印度的市场占有率为 28%，较 2017 年增长 9%，拥有了庞大用户基础的小米希望能够通过向消费金融领域拓展，来挖掘更多的消费者购买潜力。在投资 KrazyBee 后，小米高层曾表示：" 印度人口中有大量的城市年轻人，他们在线上和线下有大量消费。对于这样庞大的生态系统，紧急个人贷款的需求远远没有得到满足。适当地关注基于技术的信用评估和合规的资金来源有助于把握并渗透这个市场。"
图 3：小米、复星、谷歌、亚马逊在印度在线借贷领域的投资
美国互联网巨头与小米同样看好印度网络借贷行业——亚马逊投资了助贷平台 BankBazaar 和中小企业贷款服务平台 Capital Float，谷歌投资了消费金融平台 RedCarpetUp 和助贷平台 IndiaLends，更在 2018 年 6 月 12 日领投了中小企业贷款平台 Aye Finance，总金额 2150 万美元，值得注意的是，这是谷歌旗下的创投机构 CapitalG 在印度投资的第一家借贷公司。
与世界众多国家一样，印度也在努力抢占金融科技创新高地。目前，随着 GDP 的增长、更多消费需求的出现，加上政策支持、智能支付发展、消费者迁移至移动端等多方面的共同建设下，印度已经孕育出适宜金融科技创企生长的丰沃土壤。
根据印度知名创投媒体 YourStory 数据显示，在 2018 年的前 11 个月里，印度金融科技领域共达成 132 笔融资交易，较 2017 年同期增长逾 30%。尤其值得关注等是，P2P 网贷平台取代了支付技术成为融资数量最多的细分类别，占比高达 46%。这一点在亿欧金融此前的融资盘点文章中也有所体现。
总体来看，印度的金融科技正处于初创期向成长期过渡的阶段，越来越丰富金融服务已经开始衍生出来，政府印度工业联合会金融科技峰会（CII FinTech Summit）督导委员会主席 Dipak Gupta 所言，印度的金融科技重心已经从支付慢慢转移到了借贷业务，包括面向个人和中小企业的借贷服务。显然，全球资本也早已准备好抢滩印度 P2P 领域了。